永贏元嘉平衡多資產(chǎn)90天持有期混合型基金中基金（FOF）（A份額）基金產(chǎn)品資料概要
永贏元嘉平衡多資產(chǎn)90天持有期混合型基金中基金（FOF）（A份額）基金產(chǎn)品
資料概要
編制日期：2026-2-5
送出日期：2026-2-9
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書(shū)的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書(shū)等銷(xiāo)售文件。
一、產(chǎn)品概況
永贏元嘉平
衡多資產(chǎn)90
基金簡(jiǎn)稱(chēng)基金代碼025538
天持有混合
（FOF）
永贏元嘉平
衡多資產(chǎn)90
下屬基金簡(jiǎn)稱(chēng)下屬基金代碼025538
天持有混合
（FOF）A
永贏基金管
基金管理人基金托管人平安銀行股份有限公司
理有限公司
基金合同生效日-
基金類(lèi)型基金中基金交易幣種人民幣
每個(gè)開(kāi)放日開(kāi)放申購(gòu)，本基金
對(duì)每份基金份額設(shè)置90天的最
短持有期。對(duì)于每份基金份額，
運(yùn)作方式其他開(kāi)放式開(kāi)放頻率
自其最短持有期到期日下一工
作日（含）起才能辦理該基金份
額的贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。
基金經(jīng)理李程開(kāi)始擔(dān)任本基-
金基金經(jīng)理的
日期
證券從業(yè)日期2015-12-01
其他基金合同生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人
數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基
金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)
前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)于10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)
報(bào)告并提出解決方案，如持續(xù)運(yùn)作、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基
金合并或者終止基金合同等，并于6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有
人大會(huì)。
法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)優(yōu)選基金把握基金市場(chǎng)的投
投資目標(biāo)
資機(jī)會(huì)，力求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括
投資范圍
經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金（含
ETF、LOF、公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公
募REITs”）、QDII基金、商品基金（含商品期貨基金和黃金
ETF）和香港互認(rèn)基金及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)的基
金，下同）、國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（含主板、科創(chuàng)板、
創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票及存托憑
證）、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買(mǎi)賣(mài)的香
港證券市場(chǎng)股票和交易型開(kāi)放式基金（以下分別簡(jiǎn)稱(chēng)“港股
通股票”、“港股通ETF”）、債券（包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行的國(guó)家
債券、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、
金融債券、次級(jí)債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券
（含證券公司發(fā)行的短期公司債券）、中期票據(jù)、短期融資
券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、可交
換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券）、債券回購(gòu)、
銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券以及經(jīng)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證
監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基
金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金的投資組合比例為：投資于經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核
準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金的比例不低于基金資產(chǎn)的
80%，其中，投資于股票（含存托憑證）、股票型基金、混合
型基金等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的比例合計(jì)占基金資產(chǎn)的20%-70%。計(jì)
入上述權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個(gè)條件之一：
1、基金合同約定股票資產(chǎn)（含存托憑證）投資比例不低于
基金資產(chǎn)60%的混合型基金；2、根據(jù)基金披露的定期報(bào)告，
最近四個(gè)季度股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比例均
不低于60%的混合型基金。本基金持有的貨幣市場(chǎng)基金占本
基金資產(chǎn)的比例不得高于15%。本基金投資于境內(nèi)股票資
產(chǎn)、境內(nèi)股票型ETF（標(biāo)的指數(shù)成份券全部為A股的ETF）
的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)的5%。本基金投資于港股通股票
的比例不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%。本基金自基金合同生效日90
天后的對(duì)應(yīng)日之后，本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)
的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金
不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購(gòu)款等。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)變更投資品種的投資比例限
制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種
的投資比例。
本基金將綜合運(yùn)用大類(lèi)資產(chǎn)配置策略、基金投資策略、
股票投資策略、港股通投資策略、固定收益投資策略、可轉(zhuǎn)
主要投資策略
換債券投資策略、可交換債券配置策略、資產(chǎn)支持證券投資
策略、證券公司短期公司債券投資策略。
中債-綜合指數(shù)（全價(jià)）收益率×40%+中證800指數(shù)收益
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)率×32%+恒生指數(shù)收益率（經(jīng)匯率調(diào)整后）×8%+標(biāo)普500
指數(shù)收益率（經(jīng)匯率調(diào)整）×10%+上海黃金交易所Au99.99
現(xiàn)貨實(shí)盤(pán)合約收盤(pán)價(jià)收益率×5%+銀行活期存款利率（稅
后）×5%
本基金屬于混合型基金中基金（FOF），本基金理論上預(yù)
期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金、股票型基金中基金
（FOF），高于債券型基金、債券型基金中基金（FOF）、貨幣
市場(chǎng)基金和貨幣型基金中基金（FOF）。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金還可根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)
交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港證券市場(chǎng)，還需承擔(dān)港股通機(jī)
制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異
帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
注：詳見(jiàn)本基金招募說(shuō)明書(shū)“第九部分基金的投資”。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無(wú)。
（三）自基金合同生效以來(lái)/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同
期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較圖
無(wú)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷(xiāo)售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回基金過(guò)程中收?。?
份額（S）或金額（M）/持收費(fèi)方式/費(fèi)
費(fèi)用類(lèi)型備注
有期限（Y）率
M＜500萬(wàn)元0.5%
認(rèn)購(gòu)費(fèi)
500萬(wàn)元≤M 1000元/筆
M＜500萬(wàn)元0.5%
申購(gòu)費(fèi)（前收費(fèi)）
500萬(wàn)元≤M 1000元/筆
Y＜180日0.5%
贖回費(fèi)
180日≤Y 0%
注：1、上表中認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)收取規(guī)則僅適用于投資者通過(guò)其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)
/申購(gòu)本基金A類(lèi)基金份額。通過(guò)直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)本基金A類(lèi)基金份額不收取
認(rèn)購(gòu)費(fèi)/申購(gòu)費(fèi)。2、投資者通過(guò)全部銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)（含直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)）贖
回本基金A類(lèi)基金份額時(shí)均適用上表中贖回費(fèi)收取規(guī)則。對(duì)于每份基金份額，基
金份額的90天最短持有期屆滿后的下一個(gè)工作日（含）起，基金份額持有人可
對(duì)該基金份額提出贖回申請(qǐng)。認(rèn)購(gòu)的基金份額持有期限自基金合同生效日起開(kāi)始
計(jì)算，申購(gòu)的基金份額持有期限自登記機(jī)構(gòu)注冊(cè)登記系統(tǒng)確認(rèn)之日起開(kāi)始計(jì)算，
至該部分基金份額贖回確認(rèn)日止，且基金份額贖回確認(rèn)日不計(jì)入持有期限。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類(lèi)別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)0.8%基金管理人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.15%基金托管人
銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)-銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用-會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)-規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用基金合同生效后與基金相-
關(guān)的律師費(fèi)、基金份額持
有人大會(huì)費(fèi)用等可以在基
金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)
用。費(fèi)用類(lèi)別詳見(jiàn)本基金
基金合同及招募說(shuō)明書(shū)或
其更新。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)
扣除。2、本基金投資于本基金管理人所管理的其他基金的部分不收取管理費(fèi)。
本基金投資于本基金托管人所托管的其他基金的部分不收取托管費(fèi)。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說(shuō)明書(shū)》等銷(xiāo)
售文件。
本基金的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、
操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表
述與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)。
本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)：
1、基金運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)
本基金是混合型基金中基金，存在大類(lèi)資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)，有可能受到經(jīng)濟(jì)周
期、市場(chǎng)環(huán)境或基金管理人對(duì)市場(chǎng)所處的經(jīng)濟(jì)周期和產(chǎn)業(yè)周期的判斷不足等因
素的影響，導(dǎo)致基金的大類(lèi)資產(chǎn)配置比例偏離最優(yōu)化水平，給基金投資組合的
績(jī)效帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。本基金投資于經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投
資基金的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。本基金對(duì)被投資基金的評(píng)估具有一定的
主觀性，將在基金投資決策中給基金帶來(lái)一定的不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。被投資基金
的波動(dòng)會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)周期、基金經(jīng)理管理能力和基金管理人自身
經(jīng)營(yíng)狀況等因素的影響。因此，本基金整體表現(xiàn)可能在特定時(shí)期內(nèi)低于其他基
金。本基金堅(jiān)持價(jià)值和長(zhǎng)期投資理念，重視基金投資風(fēng)險(xiǎn)的防范，但是基于投
資范圍的規(guī)定，本基金無(wú)法完全規(guī)避基金市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的下跌風(fēng)
險(xiǎn)。
另外，本基金除了承擔(dān)投資其他基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷(xiāo)售費(fèi)用（其中
申購(gòu)本基金基金管理人自身管理的其他基金（ETF除外）應(yīng)當(dāng)通過(guò)直銷(xiāo)渠道申
購(gòu)且不收取申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)（不包括按照相關(guān)法規(guī)、被投資基金基金招募說(shuō)明
書(shū)約定應(yīng)當(dāng)收取，并計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)的贖回費(fèi)用）、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)等）外，還須承擔(dān)
本基金本身的管理費(fèi)、托管費(fèi)（其中不收取基金財(cái)產(chǎn)中持有本基金管理人管理
的其他基金部分的管理費(fèi)、本基金托管人托管的其他基金部分的托管費(fèi)）、銷(xiāo)售
服務(wù)費(fèi)，因此，本基金最終獲取的回報(bào)與直接投資于其他基金獲取的回報(bào)存在
差異。
2、港股通股票及港股通ETF（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“港股通標(biāo)的證券”）的投資風(fēng)險(xiǎn)
（1）本基金可通過(guò)“內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制”投資于香港
市場(chǎng)，在市場(chǎng)進(jìn)入、投資額度、可投資對(duì)象、稅務(wù)政策等方面都有一定的限
制，而且此類(lèi)限制可能會(huì)不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能對(duì)本基金進(jìn)入或
退出當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)造成障礙，從而對(duì)投資收益以及正常的申購(gòu)贖回產(chǎn)生直接或間接
的影響。
（2）香港市場(chǎng)交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場(chǎng)規(guī)則，此外，在“內(nèi)地與香港
股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制”下參與港股通標(biāo)的證券投資還將面臨包括但不限
于如下特殊風(fēng)險(xiǎn)：
1）港股市場(chǎng)實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對(duì)個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制，港股估價(jià)可能
表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng)；
2）只有內(nèi)地、香港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排、開(kāi)通港股通交易
的交易日才為港股通交易日，在內(nèi)地開(kāi)市香港休市的情形下，港股通不能正常
交易，港股不能及時(shí)賣(mài)出，可能帶來(lái)一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
3）香港出現(xiàn)香港聯(lián)合交易所規(guī)定的情形時(shí)，香港聯(lián)合交易所將可能停市，
投資者將面臨在停市期間無(wú)法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易服務(wù)
公司認(rèn)定的交易異常情況時(shí)，內(nèi)地證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者
全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無(wú)法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；
4）投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購(gòu)等情形或者異常
情況，所取得的港股通標(biāo)的證券以外的香港聯(lián)合交易所上市證券，可以通過(guò)港
股通賣(mài)出，但不得買(mǎi)入，內(nèi)地證券交易服務(wù)公司另有規(guī)定的除外；因港股通標(biāo)
的證券發(fā)行人供股、股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)合交易所上市
股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)利憑證在香港聯(lián)合交易所上市的，可以通過(guò)港股通賣(mài)出，但不得
買(mǎi)入，其行權(quán)等事宜按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下
簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)結(jié)算”）的相關(guān)規(guī)定處理；因港股通標(biāo)的證券權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上
市公司被收購(gòu)等所取得的非香港聯(lián)合交易所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但
不得通過(guò)港股通買(mǎi)入或賣(mài)出。
5）代理投票。由于中國(guó)結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港中央結(jié)算有限
公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“香港結(jié)算”）提交投票意愿，中國(guó)結(jié)算對(duì)投資者設(shè)定的意愿征
集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒(méi)有權(quán)益登記日的，以投票截止日的
持有作為計(jì)算基準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
以上所述因素可能會(huì)給本基金投資帶來(lái)特殊交易風(fēng)險(xiǎn)。
（3）匯率風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資港股通標(biāo)的證券，在交易時(shí)間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買(mǎi)入?yún)?
考匯率和賣(mài)出參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國(guó)結(jié)
算進(jìn)行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實(shí)際適用
的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)可能對(duì)基金的投資收益造
成損失。
（4）港股交易失敗風(fēng)險(xiǎn)
港股通業(yè)務(wù)期間存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所開(kāi)市前階段，當(dāng)日
額度使用完畢的，新增的買(mǎi)單申報(bào)將面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)；在香港聯(lián)合交易所持續(xù)
交易時(shí)段，當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日本基金將面臨不能通過(guò)港股通進(jìn)行買(mǎi)入
交易的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部
分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投
資港股。
（6）本基金投資范圍包括港股通ETF，可能出現(xiàn)因港股通ETF跟蹤標(biāo)的指
數(shù)成份證券大幅波動(dòng)、流動(dòng)性不佳、受有關(guān)場(chǎng)外結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品影響、交易異常情
形等原因而引起價(jià)格較大波動(dòng)、折溢價(jià)率和跟蹤誤差偏離合理區(qū)間等情形，從
而導(dǎo)致本基金所持投資組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動(dòng)增大的風(fēng)險(xiǎn)。
3、本基金的投資范圍包括QDII基金，因此本基金可能間接面臨海外市場(chǎng)
風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、法律和政治風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)制度風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。并且，
由于本基金可以投資于QDII基金，本基金的申購(gòu)/贖回確認(rèn)日、支付贖回款項(xiàng)
日以及份額凈值公告日等可能晚于一般基金。
4、本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工
具，其向投資者支付的本息來(lái)自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股
票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對(duì)某一經(jīng)營(yíng)實(shí)體的利益要求權(quán)，而是對(duì)
基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用為支持的
證券，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、各種原因?qū)е碌幕A(chǔ)資產(chǎn)池現(xiàn)金
流與對(duì)應(yīng)證券現(xiàn)金流不匹配產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)交易不活躍導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)
險(xiǎn)等，由此可能造成基金財(cái)產(chǎn)損失。
5、存托憑證投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎(chǔ)證券價(jià)格
波動(dòng)影響，存托憑證的境外基礎(chǔ)證券的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能直接或間接成為本基金的
風(fēng)險(xiǎn)。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部分基金資
產(chǎn)投資于存托憑證或選擇不將基金資產(chǎn)投資于存托憑證，基金資產(chǎn)并非必然參
與存托憑證投資。
6、本基金可投資科創(chuàng)板股票，可能面臨退市風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)
險(xiǎn)、監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)，從而可能給基金凈值帶來(lái)不利影響或損
失。本基金根據(jù)投資策略需要或市場(chǎng)環(huán)境變化，可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于
科創(chuàng)板股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票，基金資產(chǎn)并非必然投資于
科創(chuàng)板股票。
科創(chuàng)板股票在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他板塊存在差
異，基金投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：
（1）科創(chuàng)板企業(yè)退市風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴(yán)格，且不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)上市和重新
上市環(huán)節(jié)。一旦所投資的科創(chuàng)板股票進(jìn)入退市流程，將面臨退出難度較大、成
本較高的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板企業(yè)相對(duì)集中于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)
能環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公
司，上市門(mén)檻略低于A股其他板塊，企業(yè)未來(lái)盈利、現(xiàn)金流、估值等均存在不
確定性，個(gè)股投資風(fēng)險(xiǎn)加大。此外，科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有前景不確定、業(yè)績(jī)波
動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)高的特征，市場(chǎng)可比公司較少，估值與發(fā)行定價(jià)難度較大。同時(shí)，
科創(chuàng)板競(jìng)價(jià)交易較主板設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)
漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%）、科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券
標(biāo)的，可能導(dǎo)致較大的股票價(jià)格波動(dòng)。
（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板投資門(mén)檻較高，由此可能導(dǎo)致整體流動(dòng)性相對(duì)較弱。此外，科創(chuàng)板
股票網(wǎng)下發(fā)行時(shí)，獲配賬戶存在被隨機(jī)抽中設(shè)置一定期限限售期的可能，由此
可能導(dǎo)致基金面臨無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（4）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板股票相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)
則，可能根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行修改完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)
則，導(dǎo)致基金投資運(yùn)作產(chǎn)生相應(yīng)調(diào)整變化。
7、公募REITs投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于公募REITs，可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：
（1）基金價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs大部分資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，具有權(quán)益屬性，受經(jīng)濟(jì)環(huán)
境、運(yùn)營(yíng)管理等因素影響，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目市場(chǎng)價(jià)值及現(xiàn)金流情況可能發(fā)生變
化，可能引起公募REITs價(jià)格波動(dòng)，甚至存在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目遭遇極端事件（如
地震、臺(tái)風(fēng)等）發(fā)生較大損失而影響基金價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs投資集中度高，收益率很大程度依賴(lài)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)情況，
基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目可能因經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化或運(yùn)營(yíng)不善等因素影響，導(dǎo)致實(shí)際現(xiàn)金流大
幅低于測(cè)算現(xiàn)金流，存在基金收益率不佳的風(fēng)險(xiǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中租
金、收費(fèi)等收入的波動(dòng)也將影響基金收益分配水平的穩(wěn)定。此外，公募REITs
可直接或間接對(duì)外借款，存在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)不達(dá)預(yù)期，基金無(wú)法償還借款
的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs采取封閉式運(yùn)作，不開(kāi)通申購(gòu)贖回，只能在二級(jí)市場(chǎng)交易，由
此可能面臨交易量不足所引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（4）基金份額交易價(jià)格折溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs基金合同生效后，將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)申請(qǐng)?jiān)诮灰姿鲜校?
每個(gè)交易日的交易時(shí)間將根據(jù)相關(guān)交易規(guī)則確定交易價(jià)格，該交易價(jià)格可能受
諸多因素影響；此外，公募REITs還將按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、基金合同約定進(jìn)行
估值并披露基金份額凈值等信息。由于基金份額交易價(jià)格與基金份額凈值形成
機(jī)制以及影響因素不同，存在基金份額交易價(jià)格相對(duì)于基金份額凈值折溢價(jià)的
風(fēng)險(xiǎn)。
（5）暫停上市或終止上市風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs在上市期間可能因違反法律法規(guī)或交易所規(guī)則等原因?qū)е峦?
牌，在停牌期間無(wú)法交易基金份額。公募REITs運(yùn)作過(guò)程中可能因觸發(fā)法律法
規(guī)或交易所規(guī)定的終止上市情形而終止上市，導(dǎo)致投資者無(wú)法在二級(jí)市場(chǎng)交
易。
（6）稅收等政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs運(yùn)作過(guò)程中可能涉及基金持有人、公募基金、資產(chǎn)支持證券、
項(xiàng)目公司等多層面稅負(fù)，如果國(guó)家稅收等政策發(fā)生調(diào)整，可能影響投資運(yùn)作與
基金收益。
（7）資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃等特殊目的載體提前終止的風(fēng)險(xiǎn)
因發(fā)生資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃等特殊目的載體法律文件約定的提前終止事項(xiàng)，
專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃等特殊目的載體提前終止，則可能導(dǎo)致公募REITs無(wú)法獲得預(yù)期收
益，甚至導(dǎo)致公募REITs提前終止的風(fēng)險(xiǎn)。
（8）公募REITs相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)
務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行修改，或者制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，投
資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以關(guān)注和了解。
本基金根據(jù)投資策略需要或市場(chǎng)環(huán)境變化，可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于
公募REITs，也可以選擇不投資公募REITs。
9、持有基金管理人或基金管理人關(guān)聯(lián)方管理基金的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于基金管理人或基金管理人關(guān)聯(lián)方管理的其他基金，基金管
理人或基金管理人關(guān)聯(lián)方管理的其他基金的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)將直接或間接成為本基金
的風(fēng)險(xiǎn)。
10、可上市交易基金的二級(jí)市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行ETF的買(mǎi)賣(mài)交易，由此可能面臨交易量不足所
引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、交易價(jià)格與基金份額凈值之間的折溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)以及被投資基
金暫停交易或退市的風(fēng)險(xiǎn)等。
11、若本基金發(fā)生了巨額贖回，基金管理人有可能采取部分延期贖回或暫
停贖回的措施以應(yīng)對(duì)巨額贖回，因此在巨額贖回情形發(fā)生時(shí)，基金份額持有人
存在不能及時(shí)贖回份額的風(fēng)險(xiǎn)。
12、本基金設(shè)置最短持有期，每份基金份額的最短持有期為90天，相應(yīng)基
金份額在最短持有期內(nèi)不可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。因此基金份額持有人面
臨在最短持有期內(nèi)不能贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。
13、贖回資金到賬時(shí)間較晚的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的贖回資金到賬時(shí)間在一定程度上取決于賣(mài)出或贖回持有基金所得
款項(xiàng)的到賬時(shí)間，贖回資金到賬時(shí)間較長(zhǎng)，受此影響本基金的贖回資金到賬時(shí)
間可能會(huì)較晚。
14、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)計(jì)提與返還機(jī)制的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
（1）本基金C類(lèi)基金份額的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)按日計(jì)提，但對(duì)于投資人通過(guò)直銷(xiāo)
機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)的或者通過(guò)其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)且持續(xù)持有期限超過(guò)一年
（即365天）的C類(lèi)基金份額繼續(xù)計(jì)提的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)將在投資者贖回相應(yīng)基金
份額或基金合同終止時(shí)隨贖回款或清算款一并返還給投資者（詳見(jiàn)基金合同
“基金費(fèi)用與稅收”章節(jié)），因此，C類(lèi)基金份額的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率水平需結(jié)合投
資者的購(gòu)買(mǎi)渠道以及C類(lèi)基金份額持有期限確定。
（2）由于本基金在計(jì)算C類(lèi)基金份額凈值時(shí)，已按基金合同約定或另行公
告的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)年費(fèi)率計(jì)提銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，該計(jì)提金額可能高于投資者最終實(shí)際
承擔(dān)的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。在C類(lèi)基金份額贖回或基金合同終止的情形發(fā)生時(shí)，基金
投資者實(shí)際收到的贖回款項(xiàng)或清算款項(xiàng)的金額可能與披露的C類(lèi)基金份額凈值
計(jì)算的結(jié)果存在差異。投資者的實(shí)際贖回金額和清算資金以登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)數(shù)據(jù)
為準(zhǔn)。
（二）重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出
實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)
產(chǎn),但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合
同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭(zhēng)議，如
經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均應(yīng)當(dāng)將爭(zhēng)議提交上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委
員會(huì)（上海國(guó)際仲裁中心），根據(jù)提交仲裁時(shí)該會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲
裁，仲裁地點(diǎn)為上海市。仲裁裁決是終局的，對(duì)仲裁各方當(dāng)事人均具有約束
力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)用、律師費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更
新，其他信息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比
基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，
敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見(jiàn)基金管理人網(wǎng)站[本公司網(wǎng)站：www.maxwealthfund.com][客
服電話：400-805-8888]
●基金合同、托管協(xié)議、招募說(shuō)明書(shū)
●定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說(shuō)明
無(wú)。
永贏元嘉平衡多資產(chǎn)90天持有期混合型基金中基金（FOF）（A份額）基金產(chǎn)品資料概要.pdf